Sau khi Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Anh công bố quyết định lãi suất, liệu dữ liệu PMI sản xuất từ các quốc gia khác nhau có gây ra sự biến động mới trong thị trường tài chính toàn cầu? Các đợt tăng lãi suất mới nhất của các quốc gia khác nhau đã thử thách khả năng phục hồi của nền kinh tế của nhiều quốc gia. Những thay đổi trong dữ liệu kinh tế vĩ mô là những chỉ báo quan trọng về xu hướng tương lai của hàng hóa và sự thay đổi giá tiền tệ. Những điều này cũng sẽ định hướng tốc độ tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương hàng đầu. Tuần này, thị trường sẽ tập trung vào xu hướng của dữ liệu PMI từ Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và khu vực đồng euro.
Hoa Kỳ
Các chỉ số sản xuất, dịch vụ và PMI tổng hợp Markit của Hoa Kỳ tiếp tục đạt mức thấp mới được thấy lần cuối hơn hai năm trước vào tháng 8, phản ánh sự suy thoái rõ ràng của nền kinh tế. Được phát hành vào thứ Sáu, giá trị ban đầu của chỉ số PMI tổng hợp Markit của Mỹ cho tháng 9, được ghi nhận ở mức 44,1 vào tháng 8, thấp hơn giá trị dự kiến là 49,8 và chạm mức thấp nhất trong 27 tháng.
Hôm thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang tuyên bố sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản. Đồng thời, công ty tuyên bố sẽ tiếp tục mở rộng hoạt động giải ngân bảng cân đối kế toán dựa trên lộ trình đã định. Đánh giá từ biểu đồ chấm mới nhất được Fed công bố, Fed có khả năng tăng lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay. Do đó, lãi suất của nó sẽ tăng lên 4,4% vào cuối năm nay trước khi đạt đỉnh 4,6% vào năm 2023, sau đó rất có thể sẽ bị cắt giảm lãi suất.
Thị trường lo ngại về việc liệu giá trị ban đầu của chỉ số PMI tổng hợp Markit trong tháng 9 có tăng chậm hơn nữa hay không. Nếu dữ liệu tiếp tục giảm, nó có thể gây ra nhiều tác động bất lợi hơn đến thị trường chứng khoán Mỹ và đồng đô la Mỹ có thể có một đợt điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, sau khi PMI công bố, chỉ số đô la đã tăng lên trên mức cao nhất trong 20 năm là 111.
Vương quốc Anh
Chỉ số PMI tổng hợp tháng 9 của Vương quốc Anh và PMI sản xuất và dịch vụ tháng 9 cũng đã được công bố hôm nay. Giá trị cuối cùng của PMI tổng hợp của Vương quốc Anh vào tháng 8 đã bất ngờ bị hạ xuống 49,6 từ giá trị ban đầu là 50,9. Đây là chỉ số PMI tổng hợp thấp nhất của Vương quốc Anh kể từ tháng 2 năm 2021. Lần đầu tiên nó giảm xuống dưới 50, đánh dấu sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh nói chung. Thị trường Anh lo lắng về suy thoái kinh tế hơn Hoa Kỳ. Chi phí sinh hoạt và giá năng lượng tăng có thể gây thêm áp lực lên các ngành sản xuất và dịch vụ của nước này.
Nếu dữ liệu tiếp tục giảm trong tháng này, các đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Anh để kiềm chế lạm phát có thể bị hạn chế, đây không phải là tin tốt đối với đồng bảng Anh, và có thể làm tăng áp lực giảm giá đối với đồng bảng Anh. Đồng thời, thị trường tràn ngập những người nói rằng nền kinh tế Anh sẽ rơi vào suy thoái. Hơn nữa, Ngân hàng Trung ương Anh đã thông báo tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào thứ Tư tuần này, đúng như dự đoán của thị trường. Kết quả là đồng bảng Anh tiếp tục giảm và hiện nó đang tiến gần đến mức ngang bằng với đồng đô la.
Euro
Chỉ số PMI tổng hợp của khu vực đồng euro trong tháng 8 cũng khá ảm đạm, ở mức 49,2, cao hơn mức 49 dự kiến và thấp hơn giá trị trước đó là 49,9, chạm mức thấp nhất trong 18 tháng. Ngân hàng Trung ương châu Âu hồi đầu tháng thông báo sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản. Nhiều người kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất đáng kể. Mặc dù ECB tỏ ra hớ hênh về việc tăng lãi suất, nhưng việc ngăn chặn xu hướng suy yếu của đồng euro là một thách thức.
Đánh giá từ kỳ vọng thị trường hiện tại, dữ liệu PMI trong khu vực đồng euro có thể chậm lại hơn nữa và đồng euro có thể tiếp tục giảm trong tương lai. Thị trường dự kiến giá trị ban đầu của PMI sản xuất khu vực đồng euro trong tháng 9 sẽ giảm từ 49,6 xuống 48,7. Tương tự như vậy, giá trị ban đầu của PMI ngành dịch vụ dự kiến sẽ giảm từ 49,8 xuống 49 và giá trị ban đầu của PMI tổng hợp trong tháng 9 dự kiến sẽ giảm xuống 48,2.
Rõ ràng, sự thịnh vượng của môi trường kinh doanh toàn cầu đang bị ảnh hưởng bởi các chính sách tăng lãi suất của ngân hàng trung ương, và các dấu hiệu suy thoái kinh tế toàn cầu liên tục xuất hiện. Kết quả là giá trị của đồng euro có nguy cơ giảm sâu hơn nữa. Ngoài ra, xung đột Nga-Ukraine vẫn tiếp diễn khi ông Putin gần đây tuyên bố điều động quân sự một phần. Mục tiêu ban đầu là tuyển 300.000 lính dự bị để tham gia nỗ lực chiến tranh ở Ukraine. Căng thẳng địa chính trị tiếp tục đang cung cấp một sự thúc đẩy tăng giá cho đồng đô la. Do đó, chúng ta sẽ có khả năng xảy ra tình trạng đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá khi các đồng tiền khác không phải đô la Mỹ tiếp tục chịu áp lực. Xu hướng giảm của giá vàng được dự báo sẽ tiếp tục.
